بعد انهيار بنك سيليكون فالي الأمريكي (SVB) في مارس 2023، والاستحواذ السريع على بنك كريدي سويس السويسري. تصاعدت المخاوف بشأن القطاع المصرفي العالمي هذه الأحداث تذكرنا بأهمية التنويع في الاستثمار، لتجنب المخاطر المحتملة.
ما هو التحيز للاستثمار المحلي؟
يشير التحيز المحلي إلى ميل المستثمرين لتخصيص جزء كبير من استثماراتهم في الأصول المحلية، أكثر من حصتها في السوق العالمية. قد يكون هذا بسبب الألفة والراحة مع السوق المحلي، ولكن يمكن أن يؤدي إلى مخاطر أكبر وعدم تحقيق عوائد أفضل.
لماذا يفضل المستثمرون التحيز للاستثمار المحلي؟
يفضل المستثمرون الاستثمار محليًا لعدة أسباب، منها:
- الألفة والراحة: يشعر المستثمرون براحة أكبر عند التعامل مع الأصول والأسواق المحلية التي يفهمونها بشكل أفضل.
- الشعور بالسيطرة: يعتقد المستثمرون أنهم قادرون على التحكم في نتائج استثماراتهم المحلية بشكل أفضل.
- تجنب المخاطر غير المعروفة: قد يرى المستثمرون أن الاستثمار في الخارج ينطوي على مخاطر غير مألوفة، مما يجعلهم يفضلون الاستثمار المحلي.
- تجنب مخاطر العملات الأجنبية: يفضل بعض المستثمرين الاستثمار بعملتهم المحلية لتجنب مخاطر تقلبات أسعار الصرف.
الانفصال الجغرافي يمكن أن يؤدي إلى تفاقم التحيزات
في الأوقات الصعبة في السوق، يميل المستثمرون إلى التركيز على المدى القصير، وقد تؤثر التحيزات السلوكية على أداء استثماراتهم. يمكن أن تتفاقم هذه التحيزات عندما يكون المستثمرون بعيدين عن استثماراتهم ومستشاريهم الماليين، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات غير مستنيرة.
الأمر كله يتعلق بالشركات
بدلاً من التفكير في الاستثمار من منظور “السوق” بشكل عام، يجب على المستثمرين التركيز على الشركات الفردية التي يستثمرون فيها. في عالم اليوم المترابط، تحقق العديد من الشركات متعددة الجنسيات إيراداتها من مصادر عالمية، مما يجعل الاستثمار في الشركات الأجنبية فرصة جيدة للتنويع.
ماذا يوجد في جيبك؟
خذ هاتفك الذكي كمثال. تم تصميمه على الأرجح من قبل شركة أمريكية، وتم تجميعه في الصين، ويستخدم مواد خام من جميع أنحاء العالم. هذا يوضح كيف أن المنتجات اليومية التي نستخدمها تعتمد على سلاسل توريد عالمية، مما يجعل التنويع الجغرافي في الاستثمار أمرًا منطقيًا.
التأثير المحتمل على العوائد
يمكن أن يؤدي التحيز المحلي إلى زيادة المخاطر وتقليل العوائد المحتملة. من خلال التركيز بشكل مفرط على منطقة واحدة، قد يفوت المستثمر الفرص في قطاعات أخرى مهمة للنمو الاقتصادي.
التنويع
التنويع هو مفتاح النجاح في الاستثمار على المدى الطويل. يجب ألا يقتصر التنويع على فئات الأصول المختلفة فحسب، بل يجب أن يشمل أيضًا التنوع الجغرافي. يجب على المستثمرين النظر إلى الشركات من منظور عالمي، مع الأخذ في الاعتبار تعرضها للأسواق العالمية وسلاسل التوريد، بدلاً من التركيز فقط على موقع إدراجها في البورصة.
الخاتمة
يمكن للتحيز المحلي أن يمنع المستثمرين من تحقيق أقصى استفادة من محافظهم الاستثمارية. من خلال النظر إلى ما وراء الأسواق المألوفة وتنويع استثماراتهم عبر المناطق الجغرافية، يمكن للمستثمرين تقليل المخاطر والاستفادة من الفرص المتاحة في جميع أنحاء العالم. يجب ألا يكون موقع إدراج الشركة هو العامل الوحيد الذي يحدد قرارات الاستثمار، بل يجب أن يأخذ المستثمرون في الاعتبار العوامل الأساسية مثل نمو الشركة وربحيتها، بالإضافة إلى التعرض العالمي لسلسلة التوريد وقاعدة العملاء.
هذا المقال مترجم من بنك باركليز:
https://privatebank.barclays.com/insights/2023/april/market-perspectives-april-2023/overcoming-home-bias-when-investing-/
لا يوجد تعليقات